Oscillatori: MACD - Stocastico - RSI - Corso di AT di BorsaCorso di Analisi Tecnica di Borsa

MACD



Il Macd è uno degli indicatori più efficaci per comprendere il trend. Risulta dalla combinazione di tre medie mobili esponenziali.
La prima è una media mobile esponenziale su 12 valori (saranno, ad esempio, le chiusure del giorno se il grafico è giornaliero), la seconda è una media mobile esponenziale su 26 quotazioni e la terza è una media mobile esponenziale su 9 valori costituiti dalle differenze tra la prima e la seconda media.
La linea delle differenze tra la prima e la seconda media, detta Macdl, è rappresentata in blu; la media mobile, su 9 valori, della macd line è detta Signal Line, ed è rappresentata in rosso.
Per utilizzare il Macd come trading system (in una forma molto semplice), si acquista quando la macd line perfora, verso l'alto, la signal line e si vende nel caso inverso.
MACD permette di individuare differenti tipi di segnali. Il più importante e determinante è quello generato dall'incrocio della linea MACD con la Signal Line. Un incrocio al rialzo di queste due linee genererà un segnale d'acquisto, mentre uno al ribasso darà quello di vendita.
Tuttavia, i valori del MACD fluttuano anche al di sopra e al di sotto della linea dello zero generando all'incrocio rispettivamente segnali di acquisto e di vendita (fatto che richiama la sua somiglianza con l'indicatore di momentum).
Data la sua costruzione è facile comprendere come non vi possa essere una banda d'escursione fissa, ma come per tanti altri oscillatori può essere molto utile determinarne una visivamente, ovvero livelli dove solitamente l'oscillatore inverte tendenza. Nelle situazioni limite, quelle maggiormente distanti dalla linea centrale dello zero, è possibile e consigliabile cercare divergenze rispetto ai prezzi. Nelle situazioni di eccesso di rialzo saranno da tenere in forte considerazione tutte le divergenze ribassiste che si verranno a creare, mentre nelle zone di ipervenduto saranno da monitorare le divergenze rialziste.
È anche possibile disegnare trendline semplici sulle linee del MACD allo scopo di identificare importanti cambiamenti del trend.

STOCASTICO



L'oscillatore Stocastico esprime il posizionamento dell'ultima quotazione rispetto a quelle dell'ultimo periodo considerato.
Oscilla da 0 a 100; lo Stocastico vicino a zero significa che l'ultimo prezzo si colloca ai minimi del periodo considerato, lo Stocastico vicino a 100 significa che il prezzo si colloca sui massimi. Posizionamenti inferiori a 20 e superiori a 80 (livelli rappresentati con parallele ) riflettono situazioni rispettivamente di ipervenduto e di ipercomprato.
L'indicatore Stocastico viene spesso rappresentato insieme a una sua media mobile, solitamente a tre giorni.
In situazioni di forte tendenza, lo stocastico in zona di eccesso (ipercomprato o ipervenduto), denuncia la persistenza della forza di mercato; in situazioni di movimento laterale, il posizionamento in zone di eccesso denuncia una imminente inversione dell'andamento oscillatorio.
Per utilizzare l'Indicatore stocastico come trading system si acquista quando lo stocastico perfora, verso l'alto, la sua media mobile e si vende quando la perfora verso il basso; oppure si acquista quando lo stocastico rientra dalla zona di ipervenduto, si vende quando rientra dalla zona di ipercomprato.

RSI



Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore di momentum molto in uso tra gli analisti tecnici.
L'indicatore oscilla tra 0 e 100; quando raggiunge livelli elevati (parte esterna alle due parallele orizzontali tratteggiate, poste a livello di 30 e di 70), il mercato è in ipercomprato (Rsi sopra la linea tratteggiata superiore) o ipervenduto (Rsi sotto la linea tratteggiata inferiore).
Andamenti divergenti da quelli delle quotazioni, specialmente se il Rsi si trova in zona di eccesso, anticipano inversioni di tendenza. Nelle fasi di mercato trending, il fatto che l’RSI sia in forte "ipercomprato" in un mercato rialzista o in forte "ipervenduto" in un mercato ribassista è una conferma – e non una smentita, come spesso si sente dire – della forza del trend in essere.
Quando l’RSI uscirà da queste fasce estreme (meglio se generando una divergenza rispetto all’andamento dei prezzi) sarà un segnale di perdita di momentum del trend, anticipando quindi una probabile correzione.

 

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