I trading systems si possono suddividere in tre categorie
principali, basate sui principi sottostanti al sistema:
- Trend Following
- Trading Range
- Breakout
Trend Following
Sono trading system basati sulla direzionalità del
trend, in quanto utilizzano indicatori che stimano la direzione
della tendenza.
I trading system "Trend Following" danno un segnale
operativo quando si delinea un trend sufficientemente forte.
Realizzano la maggior parte del profitto in poche operazioni;
presentano ampi drawdown nelle fasi di mercato laterali e
hanno un numero di operazioni positive percentualmente non
elevato.
Trading Range
I trading systems "Trading Range" utilizzano indicatori
o pattern di prezzo che identificano possibili aree di reversal.
In pratica comprano sulla lettera e vendono sul denaro. Solitamente
presentano piccoli guadagni e grosse perdite e sono di semplice
utilizzo.
Sul lungo termine difficilmente ottengono profitti considerevoli,
di contro presentano un numero di operazioni positive percentualmente
elevato.
Ne sono tipici esempi i sistemi che usano gli oscillatori
di ipercomprato / ipervenduto o che impostano segnali operativi
dai pattern candlestick.
Breakout
I trading system "Breakout" utilizzano, ad esempio
la rottura dei massimi o dei minimi mensili, nell'intento
di approfittare di un trend importante che possa, probabilmente,
svilupparsi.
In pratica comprano sulla forza e vendono sulla debolezza.
Presentano bassi drawdown e richiedono margini contenuti.
Utilizzano stop abbastanza stretti e hanno un numero di operazioni
corrette percentualmente elevato
Per valutare un trading system si possono
considerare:
- la percentuale di profitti del sistema; ad esempio il 40/50
% di operazioni in guadagno è solitamente ritenuto
accettabile
- il numero di perdite consecutive
- il drawdown massimo, ovvero la massima perdita.
Si possono poi considerare altre due tipologie
di trading system:
- Intermarket
- Multiframe
Intermarket
Il trading system "intermarket" considera l'interazione
di più mercati in base alla correlazione, diretta o
inversa, che probabilmente si può manifestare tra questi.
Per esempio un trading system potrebbe acquistare petrolio
quando il dollaro si indebolisce.
Multiframe
I trading system multiframe si riferiscono alle serie storiche
di uno stesso strumento prendendo in considerazione diversi
orizzonti temporali. Un trading system potrebbe quindi calcolare
il trend su un grafico orario e settare l'entrata su un grafico
a un minuto.
Per operare con un trading system dobbiamo
innanzitutto identificare il mercato sul quale si intende
operare: indici di Borsa, azioni, materie prime, fondi comuni,
ecc.
Dovremo poi definire:
- la modalità operativa: aggressiva (con poche operazioni)
o difensiva (con molte operazioni).
- l'entità massima della perdita che siamo disposti
a sopportare, sia per singola operazione che complessivamente.
Naturalmente, prima di operare con denaro vero, dopo avere
effettuato il backtesting del trading system, ovvero averlo
testato sulle serie storiche dei prezzi, effettueremo un period
di paper trading, ovvero di trading simulato, in modo da verificare
se siamo disposti a seguire meccanicamente le indicazioni
del nostro trading system, così come se siamo in grado
di operare in modo tempestivo secondo i segnali del nostro
trading system.
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