Forex - Rollover

Quasi tutte le posizioni aperte sul mercato Forex in genere vengono chiuse a fine giornata, se ad esempio acquistiamo EUR/USD a inizio giornata e chiudiamo la posizione entro le ore 23 ora italiana della stessa giornata non dobbiamo preoccuparci del rollover.

Il rollover è un meccanismo che entra in gioco alla fine della giornata (23 ora italiana) se vogliamo mantenere aperta la nostra posizione, esso rappresenta la differenza dei tassi di interesse tra le due divise oggetto della posizione aperta, tale differenza è chiamata anche Swap Point.

Questo meccanismo permette al trader di mantenere aperta una posizione per più giorni.

Attraverso il rollover è possibile ottenere un accredito di interessi se si sta acquistando la divisa con il tasso di interesse più alto e vendendo quella con il tasso di interesse più basso, allo stesso tempo è possibile ottenere un addebito di interessi se si sta vendendo la divisa con il tasso di interesse superiore e acquistando quella con il tasso di interesse inferiore.

Il rollover è applicato in modo automatico dal broker.

Per calcolare il rollover da applicare sul prezzo delle coppie di valute, il broker in genere chiude la posizione a fine giornata e la riapre quasi simultaneamente.

Facciamo un esempio, abbiamo una posizione aperta di 1 lotto ($100000) EUR/USD Lunedì 17 alle 12.00 al tasso di cambio di 1.5750, durante il giorno la quotazione varia e alle 23 ora italia il prezzo è di 1.5775, il broker quindi chiude la posizione e ne riapre una nuova con una nuova data di valuta (value date).

Ammettiamo che la nuova posizione sia aperta con il prezzo di 1.5776, quindi una differenza di un punto, la differenza di un pip rappresenta la differenza tra i tassi di interesse tra dollari (USD) e euro (EUR).

Nel mercato Forex , a differenza degli altri mercati finanziari, i broker non applicano commissioni sull’operatività, il profitto è infatti garantito dallo spread ovvero la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita.